Etude du Bilan

I- Le bilan comptable fonctionnel :
Le bilan permet de visualiser à un moment donné l’état des emplois et des ressources de l’entreprise, c'est-à-dire ce qu’elle détient et ce qu’elle doit.

Il se présente comme suit :
                                                  Actif                             Passif
                                           Actif immobilisé         Financement permanent
                                           Actif circulant             Passif circulant
                                           Trésorerie active         Trésorerie passive

II- Le fond de roulement fonctionnel (F.R.F) :

1- Définition :
Montant des ressources qui, après financement de l’actif immobilisé, demeure disponible pour
couvrir les besoins de financement du cycle d’exploitation de l’entreprise au besoin de financement global.

2- Méthode de calcul :
a- Par le haut du bilan :
Fond de roulement fonctionnel = Financement Permanent – Actif immobilisé.
                                                      F.R.F = FP - AI.
Pour apprécier les modalités de financement de l’actif immobilisé.

b- Par le bas du bilan :
Fond de roulement fonctionnel = Actif circulant (et la trésorerie) – Passif circulant (et la trésorerie).
Pour apprécier l’équilibre financier ou la solvabilité de l’entreprise.

III- Besoin de financement global (B.F.G) :
B.F.G = Actif circulant hors trésorerie – Passif circulant hors trésorerie.

IV- Trésorerie nette :
Trésorerie nette = Trésorerie active – trésorerie passive.
Ou : Trésorerie nette = Fond de roulement fonctionnel – Besoin de financement global.

V- Relation entre le fond de roulement fonctionnel, Trésorerie nette et le Besoin de financement global :
Fond de roulement fonctionnel - Besoin de financement global = Trésorerie nette.