La gestion de trésorerie consiste à faire l’équilibrage continu entre sécurité et rentabilité. Le trésorier a le souci de solvabilité de l’entreprise c’est à dire la
préoccupation
d’honorer ses échéances au moindre coût.
Une
comptabilité de la trésorerie à jour doit permettre d’avoir
une connaissance quotidienne du niveau d’encaisse.
La préoccupation de la gestion de trésorerie au
jour
le jour est d’optimiser le coût global du financement
à court terme et d'assurer un rendement optimal des
placements.
Le
financier est confronté quotidiennement aux décisions relatives
au choix du moyen de paiement (chèque,
virement, effet ...) et du mode de financement
(escompte
découvert, placement découvert..) à l’affectation
des fonds à telle ou telle banque. Les contraintes
sont nombreuses, coût de financement, conditions
bancaires différentes, rémunération des placements,
gestion des risques (taux d’intérêt, change, liquidité).
Le
but ultime est de répondre à ces contraintes en maintenant
un niveau d’encaisse le plus proche possible du
″niveau zéro″, procéder à la coordination entre les différents
comptes de la société pour limiter leur déséquilibre
et négocier les meilleures conditions bancaires (taux,
commissions, calcul des dates de valeur)
Le principe des dates de valeur
L’enregistrement
Comptable se fait à la date historique de l’opération,
alors que l’enregistrement bancaire se
fait à la date de réalisation de l’opération. D’où un
décalage
qui joue au profit de la banque qu’on appelle
date de valeur.
Les
opérations de remise de valeur ou de versement d’espèces
sont enregistrées postérieurement ; les opérations
de retrait ou de paiement sont enregistrées
antérieurement
au jour de l’opération.
Le
décalage entre la date historique et la date effective de réalisation
de l’opération est souvent dû au délai d’échange
interbancaire des valeurs. Celles-ci doivent transiter
par la Chambre de Compensation de Bank Al
Maghrib qui est chargée des échanges.
Une
date de valeur dépend :
de
la nature du jour qui peut être ouvrable c’est à dire jour d’ouverture
du guichet, ouvré, ce sont des jours ouvrables
moins les congés propres à la profession bancaire et
jours calendaires correspondant aux jours du
calendrier.
Les conditions bancaires
Les
valeurs (chèques, effets et virements ...) s’échangent entre
des partenaires situés tous les deux dans la même
ville ou dans des villes (ou zones) différentes.
Le
Maroc est divisé en zones par Bank al maghrib qui relèvent
en principe d’une agence de la Banque Centrale.
Exemple la zone (Casablanca, Mohammédia,
Berrechid,)
relève de la compétence de la succursale
de Bank al maghrib Casablanca.
Les
échanges de valeurs à l’intérieur de la même zone son dits
des opérations sur place.
Les
échanges effectués entres des agents situés dans deux zones
différentes sont dits hors place.
Les conditions standard
En
nombre de jours de valeurs (cf tableau : dates des valeurs appliquées
..) . Les conditions de jours de valeur
sont fixées par Bank Al Maghrib, c’est une
réglementation
cadre qui peut faire l’objet de négociation.
Les commissions
Ces
commissions ne sont pas toutes lisibles sur un relevé, il faut
demander le détail des commissions e des
frais appliqués. La commission de dépassement est de 2%
sur la somme des dépassements de la période.
Echelle d’intérêt
C’est
un tableau des écritures mensuelles des opérations par date
de valeur. Il fait apparaître :
Les
mouvements du compte : au débit ou au crédit Les
soldes journalier liés aux mouvements du compte Le
nombre de jours que le solde est resté inchangé
Le
nombre débiteur (créditeurs) produit du nombre de jour par
le solde.
Coût
du découvert est le total (cf. exemples)